近年来,全球新能源汽车行业快速发展,其中中国新能源汽车发展速度更是远超全球平均水平,未来行业蓬勃发展的趋势已确立。
受政策和能源环境的影响,全球新能源汽车过去几年里不断快速发展。根据研究机构EVsales、德勤等相关数据显示,2022年,全球新能源汽车销量达到1052.2万辆,同比增长55.9%,渗透率达12%,行业已越过关键拐点,进入成长期,预计到2025年全球新能源汽车销量将达到2144.6万辆,渗透率将提升至23%。
我国在全球市场地位中举足轻重,其发展速度远超全球平均水平。据WIND、中汽协统计数据显示,2022年,中国新能源汽车销量达到688.4万辆,同比增长96.5%,渗透率达26%,在全球的比重增长至65.4%,预计到2025年中国新能源汽车销量将达到1284.5万辆,渗透率将提升至37%。
新能源汽车与储能市场的蓬勃发展,推动全球锂电池需求高速增长,其中作为新能源汽车核心零部件的动力电池需求量最大,储能电池贡献需求新增长点。
根据行业相关报告数据显示,2021年全球锂离子电池总体需求量562.4GWh,同比大幅增长91%,其中中国锂离子电池总体需求量在全球的占比为59.4%。预计2022年全球锂电池需求量达到680GWh,市场规模将达6600亿元;到2025年锂电池市场需求将达1778GWh,市场规模将超过14000亿元。
动力电池是需求主力,储能电池是新增长点。新能源汽车行业销量高增,带动了动力电池需求快速上升,并成为锂电池行业需求主力,2022年需求结构占比64%。此外,在政策及能源危机推动下,储能电池行业贡献需求新增长点,需求结构占比从2021年7%提升至2022年14%。
从供给端来看,近年来,全球锂电池产量迅猛增长,整体市场供给充足,其中中国是全球最大的锂离子电池生产和制造国家。从供给总量来看,全球锂电池供给大于需求,增速相对较快。
2022年全球锂电池产量为839GWh,同比增长55.7%,预计至2025年,全球锂电池产量达2345GWh。中国、日本和韩国是全球锂离子电池的主要生产国,其中国内企业在锂电池领域处于相对领先地位,中日韩三国头部企业的寡头格局基本形成,中国是全球最大的锂离子电池生产和制造国家,2022年中国锂电池市场产量占比达77%。
全球锂电池市场呈现寡头垄断竞争格局,未来市场集中度仍将进一步提升;行业头部企业出现“增收不增利”现象,普遍面临着利润下滑的压力。
锂电池行业集中度较高,呈现寡头垄断格局。全球CR10达90%,CR3达64.3%。未来随着行业环保要求、产品技术和质量要求的提升,预计小型企业生存空间将逐步压缩,行业集中度将进一步提高。
相比锂电池产业链上游赚的盆满钵满,中下游企业普遍呈现“增收不增利”现象。2018-2022年的国内锂电池头部企业(全球前十)毛利率普遍呈现下滑趋势,其中2022年国内头部企业平均毛利率为14.7%,背后原因主要是锂电池各原料环节价格上涨,对锂电池成本端造成较大压力。
从需求来看,全球锂电池行业正面临行业蓬勃发展的重大机遇,市场规模快速增长,预计到2025年市场规模将超过14000亿元。但从供给来看,全球锂电池产量同步迅猛增长,整体市场供给大于需求;行业竞争日益激烈,寡头垄断竞争格局基本形成,预计未来市场集中度仍将进一步提升。在这种供需格局下,行业内企业,尤其是中小企业要立于不败之地,继续在材料、技术、质量指标上寻求突破才是关键。